[경제알못 탈출기 - 경제스터디 7주차] - 대학생을 위한 실용금융 1장 2장 리뷰

최소한의 경제공부라는 백억남 책을 어느정도 읽다가 뭔가 읽고 깨닫는 것이 있는 것에 비해 막 글로서 정리하고 표현하기에 애매해서

다른 도서를 찾아왔다.

<최소한의 경제공부>는 정보를 제공하려는 목적도 있긴 하지만 실전 투자 방식을 알려주는 데에 더 집중되어있는 것 같으며 그렇게 투자하기 위한 기본적인 원리 위주로 같은 내용을 계속 반복하다보니 Chap3까지 읽는데 조금 지루하기도 했다. 

금방 금방 읽히긴하는데 뭔가 남는 내용이 썩 많지는 않은,,,조금은 당연한 얘기를 하는 느낌이 들긴해서 다른 도서를 찾아보았고!

요 책을 발견했다.

 

 

 

금융감독원 e-금융교육센터에서 "실용금융" 검색하면 바로나온다.

무려 51만회나 조회한 교재로 목차와 링크는 아래에 첨부해둘테니 필요하신 분들은 읽어보시기를!

금융감독원 e-금융교육센터

 

 

https://www.fss.or.kr/edu/fec/contMng/view.do?contentsSlno=688&menuNo=300017

영상/애니메이션 | 콘텐츠 한 눈에 | 금융감독원 e-금융교육센터

 

 

 

목차
제1장 - 금융의 역할과 주요 금융지표
제2장 - 금융 상품, 금융시장과 금융회사
제3장 - 저축의 이해
제4장 - 금융투자의 이해
제5장 - 다양한 투자상품과 투자 유의사항
제6장 - 신용관리
제7장 - 부채관리
제8장 - 리스크관리와 보험
제9장 - 노후와 연금
제10장 - 재무설계의 기초
제11장 - 금융소비자보호
제12장 - 신기술과 금융의 변화
제13장 - 부록 : 금융관련 기초 이론과 주요 이슈

 

로 이루어진 교재다.

<최소한의 경제공부> 챕터 5, 6이 실전 기업 재무분석표 관련 내용들이 나오기 때문에 이 교재를 통해 기본기를 더 잡고 난뒤에 읽어야 좀 더 투자에 도움이 될 거 같아서 가져왔다!

그리고 보다 더 실용적이고 구체적이고 자세한 내용들이 많다! 무엇보다 무료니까 많이들 읽어봤음 한다.

대학생 전용 교양 교재같이 생겨서 더 친근함

 

이번 주차는 1장 2장 리뷰로  갑니다.

 

 

 

제1장 - 금융의 역할과 주요 금융지표

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사실 1장 관련 내용은 내 글에서도 기본적으로 계속 언급해왔던 금리,이자 이런 내용이라 그동안 언급 안했던 것만 짚고 넘어가겠다.

 

1.1경기 순환

경기는 나라 전체의 경제활동 상태를 말하는데, 경제 상태는 확장과 수축을 거치면서 순환을 하게 되며 이를 경기순환이라고 한다. 

통계청에 따르면 1972년 3월부터 현재까지 12번의 순환기를 거쳤고, 11기까지의 평균 순환주기는 확장국면 33개월, 평균 수축국면은 20개월이었다.

 

 

사진 출처 한국금융연구원

 

 

 

12순환기는 이례적으로 짧은 확장기를 거친 후 긴 수축기에 접어들었다.

이후 25년도 9월부터 13번째 확장국면에 이르렀다.

 

연구위원 한 분은 2010년대 중반 이후 경기 수축기에 접어들면 30개월 이상 지속되는 특징이 있다고 언급하였다.

연구원이 활용한 머신러닝 기반의 모델은 오차 최대 6개월 이내의 높은 예측 정확도를 보였다.

광업제조업, 서비스업 생산지수 등 경기동행지수 변수와 뉴스심리지수 등을 활용하였다고 한다. 저점 예측의 경우는 최대 4개월 이내의 오차를 보이고 있다.

 

하지만 

26년도 2월 이후 발표된 기사들을 확인하면 선행지수가 역대 최고수치를 찍고 있는 반면에 동행지수는 아직까지 수축기임을 암시하고 있다는 등의 내용을 언급하고 있다.

이는 자본시장과 실물경제 간에 괴리가 있음을 알 수 있는 대목이기도 하다.

https://www.newsfc.co.kr/news/articleView.html?idxno=76559

선행지수 23년만에 최고 '경기확장'…동행지수는 '경기수축' - 금융소비자뉴스

 

 

 

1.2 금리의 종류

1) 시장금리 : 금융시장에서 형성되는 금리로 거래되는 금융상품의 만기에 따라 단기/장기로 나뉜다.

• 단기금리 : 1년 미만의 단기자금 거래하는 금융시장에서 결정되는 이자율 (콜금리, 환매조건부채권 수익률, 양도성예금증서 수익률 등)
• 장기금리 : 1년 이상의 금융상품의 수익률 (국공채, 회사채, 금융채 등의 수익률이 대표적인 예)
  • 장기 금리는 현재와 미래의 단기금리를 결합한 것이라고 볼 수 있음. (5년 만기 채권 투자는 1년 만기 채권 만기까지 보유했다가 다시 매수하는 것을 다섯 번 반복하는 것과 비슷하다)
  • 장기 투자는 단기 투자를 반복하는 것보다 불확실성이나 위험이 크기 때문에 현재의 단기금리가 앞으로 똑같은 수준에서 유지되더라도 장기금리는 리스크 프리미엄을 반영하기 때문에 일반적으로 장기금리가 단기금리보다 높다.
    
    • 리스크 프리미엄 : 투자자가 리스크를 감수하는데 따른 추가적인 수익을 말한다.

2) 금융회사 여신금리와 수신금리

• 여신금리 : 신용을 제공한다는 의미로, 금융회사가 고객에게 돈을 빌려주는 일을 의미함 (대출)
• 수신금리 : 신용을 받는다는 의미로 금융회사가 고객으로부터 돈을 빌리는 일을 의미함 (예금)

 

3) 한국은행 기준금리

한국은행이 국내 물가, 경기 및 금융 외환 시장 상황, 세계경제의 흐름 변화등을 종합적으로 고려하여 금융통화위원회의 의결을 거쳐 결정하는 "정책금리"

-> 주식,채권, 물가, 부동산, 외환 등 자산의 가격에 영향을 주기도 하고 변동시키기도 하는 주요 금리

 

cf)시장금리와 기준금리 관계

시장금리는 시장에서 자체적으로 형성되는 금리이며, 특정 주체가 단독으 로 결정할 수 있는 것이 아니라 시장의 여러 참여자들이 상호작용하는 과정을 통해 결정 되는 결과물이다.
한국은행 기준금리에 의해 영향을 받을 뿐 기준금리를 완전히 추종하는 것이 아니므로 때로는 한국은행의 의도와 다르게 움직이기도 한다.

 

 

 

 

 

제2장  금융상품, 금융시장과 금융회사

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2.1 금융상품

예금, 적금, 주식,채권,펀드,보험,연금 등의 상품을 말한다.

• 저축상품 : 안전성과 유동성이 높은 금융상품. 저축은 목적에 따라 입출금이 자유로운 보통예금, 목돈마련을 위한 정기적금, 목돈을 불려나가는 정기예금 등이 있음
• 대출상품 : 주택이나 자동차, 예금 등을 담보로 돈을 빌려주는 담보대출과 담보 없이 개인이나 기업의 신용으로 대출을 받는 신용대출로 나눌 수 있음.  담보대출은 금융회사의 입장에서 돈을 어떻게든 돌려받을 수 있는 상품이기 때문에 금리가 낮다.
• 금융투자상품 : 투자성이 있는 금융상품을 금융투자상품이라고 함. 투자성이란 투자한 원금의 손실 가능성이 있는 경우를 말함. 

 

 

 

 

• 보험상품 : 질병, 재해,사망 등 각종 사고와 같은 위험에 대비한 보장을 받기 위한 금융상품.
  • 생명보험 : 생존과 사망을 주된 보험사고로 하는
  • 손해보험 : 사고로 인한 재산상의 손해 보상
  • 기타 질병보험, 상해보험, 간병보험, 보증보험 등
  • 보험은 일반적으로 장기 계약이 많고 중간에 해지할 경우 원금 손실 가능성도 있기 때문에 신중히 선택해야 함
• 연금상품: 저축이나 투자상품처럼 구조면에서 구분되는 것이 아니라 안정적인 노후생활이라는 특정 목적을 위해 만들어진 상품. 세액공제를 받을 수 있느 ㄴ연금저축과 발생한 이자나 수익에 비과세하는 연금보험이 있음.
  • 유동성이 매우 낮게 설계됨. 노후 준비라는 장기적 목적을 위해 꾸준히 저축하고 오랫동안 나누어 쓸 수 있도록 유도하는 것이 연금상품의 가장 큰 특성이기 때문

 

2.2 금융시장

금융시장이란 가계, 기업, 정부 등 경제주체들이 자금수요자와 자금 공급자로서 금융상품을 거래하여 자금을 조달하고 여유자금을 운용하는  곳을 말함

 

 

1) 직접금융 : 기업 등 자금 수요자가 발행하는 증권을 자금 공급자가 매수하여 자금을 이동시키는 방법.

• 회사채나 주식 발행을 통해 자금을 조달하는 것이 대표적인 사례
• 회사채(채권)는 기업이 만기에 정해진 액면금액과 일정한 이작를 지급할 것을 약속하는 증서를 말하며, 주식은 주식회사의 자본을 이루는 단위로서 주주의 권리와 의무를 나타내는 증권.
• 기업들이 원하는 금액의 자금을 장기로 조달할 수 있다는 장점 -> 기업의 장기설비투자를 위한 자금조달에 용이
• 주식의 발행은 기업의 지배구조에 영향을 미치기도 하며 회사채 발행은 기업의 신용도가 낮은 경우 높은 금리를 지불하거나 발행자체가 어렵기도 함
• 정부도 직접금융시장에서 국채를 발행하여 재정자금을 조달하기도 함

2) 간접금융 : 직접금융에 대비되는 개념으로 자금의 공급자와 수요자 사이에 은행 등의 금융회사가 개입하는 형태

• 은행이 일반인으로부터 예금을 받아 자금이 필요한 기업에게 대출해주는 것이 대표적 사례
• Step 1: 자금의 공급단계 : 공급자가 금융회사에 자금을 맡기고 공급자에게 회사는 예금증서를 내어줌
• Step 2: 자금의 수요단계 : 회사가 수요자에게 자금을 제공하고 차용증서를 받음
• 📍 간접금융이 이루어지는 과정에서 금융계약의 성격이 변화됨. 이를 자산변환이라고 함
  • 직접금융은 회사채나 주식이 투자자에게 그대로 전달되는데
  • 간접금융은 한쪽은 예금의 형태로, 한 쪽은 대출의 형태로 서로 다른 금융상품으로 계약을 맺게 되기 때문에 이에 따른 위험이 있다는 것
  • 그 위험을 반영하기 때문에 일반적으로 대출금리가 예금금리보다 높음. 예대금리차 그 예시

cf)은행의 주요 수입원

• 은행의 주요 수입원인 이자수익과 수수료 수익
  • 이자수익 : 은행이 예끔고객에게 지불하는 예금이자와 옉므으로 받은 돈을 필요한 사람에게 대출해주고 받은 대출이자 간의 차이로 벌어들이는 수익
  • 비이자 수익 (수수료 수익) : 환전수수료, 송금수수료, 증빙서류 발급수수료 등 

 

2.2.3 금융시장의 종류

A. 단기 금융시장과 장기금융시장

• 만기에 따라 구분됨 1년 이내 -> 단기, 1년 이상 -> 장기
• 단기 금융시장 : 기업어음, 콜, 양도성예금증서 등
• 장기 금융시장 : 회사채, 국채, 통화안정증권 등이 거래되는 채권시장과 주식 시장

B. 발행시장과 유통시장

• 발행시장 : 주식이나 채권을 발행하여 투자자로부터 자금을 조달하는 시장
• 유통시장 : 이미 발행된 주식이나 채권이 투자자 사이에서 거래되는 시장 (주식시장, 채권시장, 선물시장 등이 포함됨)

C.) 거래소 시장과 장외시장(24년도 내용이니 참고만)

• 거래소시장 : 금융상품을 판매하고 구입하는 장소와 거래의 형식이 일정하게 표준화되어 거래정보가 투명하고 거래자의 정보 익명성이 보장됨. 거래량 집중 (KRX만 존재하던 시절)
• 장외 시장 : 증권회사를 매개로 거래가 이루어짐. 특정한 규칙없이 거래 당사자간에 매매가 이루어지는 시장

 

 

 

2.3 금융회사

1) 금융회사 종류

취급하는 서비스의 성격에 따라 구분됨

출처 : 금융감독원 - <대학생을 위한 실용금융>

 

 

 

 

2) 은행

• 은행의 업무 
  • 고유업무 : 예적금 수입, 유가증권 또는 채무증서 발행, 자금의 대출, 어음할인 및 내외환전
  • 부수업무 : 고유업무에 부수하는 업무로서 채무보증, 어음인수, 상호부금, 보호예수 등이 있음
  • 겸영업무 : 다른 업종의 업무 중 은행도 꾸릴 수 있는 업으로 집합투자업, 투자매매업, 중개업, 투자자문업, 신탁업, 신용카드업, 퇴직연금사업 등이 있다. (각 업종마다 적용되는 법률 다름)
• 은행의 종류 
  • 영업지역 기준
    • 전국 영업대상 -> 시중은행 / 특정 지방 -> 지방은행
  • 설립목적 기준
    • 일반은행
    • 특수은행 : 수출이나 산업발전이라는 국가의 목표에 부응하기 위해 설립됨. 한국산업은행, 한국수출입은행, 중소기업은행, 농협은행, 수협은행
• 은행의 기원
  : 금 세공업자로부터 은행이 탄생했다고 전하고 있다. 금을 맡겨놓고 금 세공업자가 발행한 보관증을 이용한 상거래만 하다보니 실제로 금을 찾으러 오는 사람은 적음. 보관하고 있는 금을 가지고 돈이 필요한 사람에게 대출을 해줬고 그에 대한 이자를 받아 돈을 벌기 시작함. 기존 금 주인들이 항의하자, 대출로 발생했던 이익의 일부를 금 주인들에게 나누어 줌. 이게 예금이자의 시초
  
  
  
  그럼 맡아둔 금보다 어떻게 더 많이 보관증을 발행할 수 있었는가?
  => 경험에 의거, 실제 찾아가는 비율이 맡긴 금의  10% 밖에 안되네.
  그럼 나는 항상 그 10%만 준비하고 있자. 가 되는 것.
  
  
  이게 바로 지급준비율의 토대가 됨.
  
  100만원의 현금이 예금으로 들어올 때 예금의 10%만 현금으로 남겨두자 -> 90만원은 다른이에게 대출
  그럼 그 고객이 다른 은행에 90만원 예금 -> 그 은행은 81만원을 다른 이에게 대출
  .
  .
  .
  이렇게 가다보면 최초의 100만원 현금 예금이 900만원의 대출을 가능하게 만들어줌.
  통상적으로 예금통화 창조 금액은 지급준비금의 역수가 됨. 
  지급준비율이 20%면 5배의 통화량을 만들 수 있고, 10%면 10배로 통화량을 만들 수 있다.

 

3) 비은행 예금취급기관

은행법의 적용을 받지 않으면서 일반 은행처럼 예금 수취와 대출 업무를 수행하는 제2금융권을 말함

• 저축은행 : 신용도가 상대적으로 낮은 개인이나 기업을 대상으로 하기 때문에 대출금리가 은행보다 높지만 대신에 예금금리가 높음.
• 상호금융 : 직장 지역단위의 신용협동조합과 새마을금고, 지역 농수협, 산립조합 등은 조합원에 대한 여수신을 통해 조합원 상호간 상호부조를 목적으로 운영됨
• 우체국예금 : 국가가 경영하는 우정사업본부가 관리하고 있기 때문에 예금의 원금을 국가가 지급할 책임이 있음

 

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4) 보험회사
부터는 다음 글에 발행 ~

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[오늘의 퀴즈]

Q1. O.X
(1) 일부 금융상품의 경우 일반적인 재화나 서비스와 달리 해당 금융상품의 구매자가 누구냐에 따라 거래조건이 달라질 수 있다. (   )

(2) 거래소시장은 금융상품을 판매하고 구입하는 장소와 거래의 형식에 대한 특별한 규칙 없이 거래 당사자 간에 매매가 이루어지는 시장이다. (   )
(3) 은행 등을 통한 간접금융이 이루어지는 과정에서 예금자와 대출자 간에 주고받는 자금 규모, 기간 등 자산변환이 발생한다. (  )

 

 

Q2. 직접금융과 간접금융에 대한 설명 중 틀린 것을 모두 고르시오.

A. 직접금융은 자금 수요자가 발행한 증권을 공급자가 직접 매수하므로, 증권사 등의 금융회사는 어떠한 과정에도 개입하지 않는다.

B. 간접금융에서는 은행이 예금과 대출이라는 서로 다른 형태의 계약을 맺으며 위험을 부담하는데, 이를 '자산변환'이라고 한다.

C. 직접금융은 기업이 원하는 금액의 자금을 장기로 조달하기 용이하여 장기 설비 투자에 유리하다.

D. 예대금리차(대출금리 - 예금금리)는 직접금융 시장에서 발생하는 주요 수수료 수익원이다.